Couche-Tard rusza z ofertą przejęcia Żabki za 8,7 mld dolarów

Alimentation Couche-Tard rozpoczął ofertę przejęcia Żabka Group, największej sieci convenience w Polsce. Według Financial Post, powołującego się na dane Bloomberga, oferta wycenia polską spółkę na 8,7 mld dolarów.

Kanadyjski operator zaoferował 32 zł za akcję Żabki. Couche-Tard deklaruje, że chce przejąć wszystkie akcje spółki i wycofać ją z obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Europejska ekspansja i sieć ponad 13 tys. sklepów

Przejęcie Żabki byłoby największą akwizycją w historii Couche-Tard i elementem jego szerszej strategii rozwoju w Europie. Spółka działa już w Polsce poprzez około 400 stacji Circle K.

Żabka prowadzi ponad 13 tys. sklepów. Dla rynku retail media i e-commerce potencjalna zmiana właściciela jest istotna ze względu na skalę sieci, jej bliskość do codziennych zakupów konsumentów oraz znaczenie danych transakcyjnych w modelach reklamy detalicznej. Ten aspekt nie został jednak rozwinięty w samym komunikacie przywołanym przez Financial Post.

Najwięksi akcjonariusze mają odpowiedzieć na wezwanie

CVC Capital Partners i Partners Group, wskazani jako najwięksi akcjonariusze Żabki, osobno zgodzili się sprzedać wszystkie swoje akcje w ramach oferty. Couche-Tard zapowiada też utrzymanie zatrudnienia w Żabce oraz obecnej struktury zadłużenia zewnętrznego.

Okres zapisów na sprzedaż akcji ma potrwać od 27 sierpnia do 25 września, a rozliczenie transakcji planowane jest na 30 września.

Cena oferty może być przedmiotem dyskusji

Financial Post podaje, że szef Couche-Tard Alex Miller spodziewał się presji ze strony akcjonariuszy Żabki na podniesienie ceny, ale pozostawał przekonany co do finalizacji transakcji. Część analityków, w tym Janusz Pieta z mBanku, wcześniej oceniała, że oferta nie w pełni odzwierciedla długoterminowy potencjał Żabki.